近期国内公布的首季一系列宏观经济数据低于市场预期，这就意味着当前国内经济回升力度偏弱，呈现慢节奏复苏状态，且短期内继续维持这种弱复苏格局的可能性较大。在内需仍然较弱、外需持续疲软的大环境下，首季我省造纸工业产销形势依然保持着寒冬状态，各项主要经济指标虽然呈增长态势，但增速继续放缓乃至再创新低；浆纸市场仍然总体疲软，企业产成品库存增加近三成，亏损企业的亏损额有所增加。

产量产值增速为近年来最低。省统计数据显示，今年第一季度我省造纸行业延续了上年的低增长态势。首先从产值来看，第一季度造纸及纸制品累计完成现价工业总产值203.1203亿元，同比上年同期+16.9%，增速环比-6.1%，其中制浆造纸完成69.058亿元，同比+10.0%，增速环比-11.4%；纸制品完成134.0623亿元，同比+20.8%，增速环比-1.0%。其次从造纸生产总量看，全省141家规模以上的造纸企业第一季度生产了机制纸及纸板量154.63万吨，同比上年同季仅+2.3%，增速环比-14.4%。显然上述数据表明当前我省纸业经济增长动力偏弱，首季我省纸业业绩增长率降至近年来最低，要迎来造纸行业的春天尚须等待时日。再从月份统计数据来看，一月份产值同比增速+50.1%，产量增速同比+0.22%；二月份产值同比增速下降2.5%，产量同比增速下降11.9%；三月份产值同比增速下降3.8%，产量同比增速下降4.7%。一月份的数据是本季最好的，除了有去年同月基数较低的原因外，还有今年高档纸种产量明显增加的缘故。今年2月份适逢“春节”，因此2月产量同比下降较多，至3月份市场有所回暖产量才开始回升，当月产量同比增速虽然还是下降，但幅度环比2月缩小了7.2个百分点。

纸品涨少跌多。从纸品种类来看，第一季度机制纸及纸板产量增长2.3%，主要是包装纸板和特种纸这两大类纸种增长较多，其中包装纸板产量同比增长19.4%，但相关生产企业普遍反映产品不好销，纸价环比上年末下跌50-100元/吨，上涨的仅是个别企业每吨回升约50元；由于下游需求无明显改善，该纸种产能又严重过剩，尽管近期经销商有补库存的需求，但纸价近期回升压力较大，企业现有产成品库存也较大。特种纸产量同比增长17.1%，市场销售情况较好，纸价维稳。其它纸种量价同比基本都在下降，其中新闻纸受进口纸价格低的影响，产量同比下降10.3%，纸价同比下跌12.3%、环比上年末下跌4.5%。纸袋纸由于国内市场竞争激烈，产量同比下降25.4%，纸价环比上年末小幅下跌1%，现库存有点大。卫生原纸产量同比下降10.8%，主要是恒安（中国）纸业一条6万吨/年产能生产线从2月份开始停产已近两月，该纸种价格环比上年末下跌3%。文化用纸产量同比+4.5%，纸价同比下降约3~8%、环比上年末每吨在10－30元上下小幅波动。商品木浆这两年由于价格一路下滑而大幅减产，本季产量同比下降11.6%，浆价同比下跌8-9%，今年3月份国产商品木浆随着进口木浆在2月末每吨回升30~40美元而环比上年末上涨了8-10%左右。今年一季度浆粕产量同比+38.6%，目前生产浆粕的企业仅青山纸业股份公司一家，另两家由于浆粕价格同比下跌18.65%，亏本不赚钱而停产，3月份浆粕价格也有所回升，每吨约上涨了200元，青纸通过生产技术提升和有些原料价格微降，现浆粕略有毛利。

首季行业增产增收又增利实属不易。尽管今年第一季度纸及纸板产量同比仅增长2.3%，商品浆价格较上年末有所回升，但是纸品价格上涨滞后而看涨未涨。在此情势下，省统计数据显示2013年1-2月纸业经济效益仍然取得了增收增利的不易业绩：首季前两月造纸及纸制品共实现主营业务收入109.77亿元，同比+21.4%，其中制浆造纸144家规模企业实现主营业务收入41.14亿元，同比+24.9%；纸制品实现主营业务收入68.63亿元，同比+19.4%。1-2月造纸及纸制品共实现利润总额4.35亿元，同比+19.8%，其中144家制浆造纸企业实现利润总额0.58亿元，同比上年同期亏损0.08亿元+825%，说明造纸业实体经济开始企稳；纸制品实现利润总额3.77亿元，同比+1.6%。从以上数据可以看出，今年1-2月我省144家制浆造纸企业实现主营业务收入和利润总额的增长幅度分别比首季产量增幅高22.6个百分点和822.7个百分点。在国内外大环境持续低迷不振的情况下，全行业经济效益能够取得扭亏为盈的业绩，这首先是受益于今年商品浆和废纸的价格处于历史低位，纸品价格下降幅度又略低于原材料价格下跌幅度，使得以商品浆和废纸为主要原材料的造纸生产企业从中有所获益。其次是纸品增产带来的增收和增盈。从本协会调查了解业内26家主要大中型骨干企业，今年一季度盈利企业有13家，其中增盈企业有7家，敦信纸业、盈晟纸业、永春宏益纸业、利树浆纸集团等7家增盈企业均是以增产获得增收增盈的，其单位产品的盈利水平不高。

库存同比增近三成，亏损企业亏损额有所增加。省统计数据显示，今年1-2月144家制浆造纸企业产成品尚有15.43亿元，同比上年同期+29.5%。生产低增长、产品高库存说明纸业持续的寒冬没有结束，疲软的市场行情恰是宏观经济的微观反映。

省统计数据还显示，今年1-2月行业内有23家制浆造纸企业经营业绩亏损，占144家统计数的16%，亏损企业数虽然同比持平，但这23家亏损企业的亏损额却同比增加了25.2%。这些亏损企业中生产包装纸及纸板的企业占了绝大多数，说明包装纸及纸板市场疲软与产能严重过剩的矛盾日显突出，相关生产企业面临的销售难、资金回笼难等问题较多。为了自救，许多企业纷纷限产保价，很多企业产能只发挥了50-60%，导致企业和行业的经营业绩大幅下滑。

近年来受经济刺激政策的驱动，许多企业自2009年起纷纷新建扩建产能，从行业角度看，从2011年起这些产能陆续释放，目前多数纸种已进入产能释放期。2012年起我省造纸行业开机达产率持续下降，盈利水平越来越差，加之企业财务负担越来越重，遏制了造纸企业的投资冲动。2013年-2014年产能同比增速可能会明显放缓。但这些不断释放的在建产能在未来的2～3年内仍将使行业持续承压。淘汰落后产能（今年我省要淘汰50万吨落后产能），控制造纸产能总量增长速度，落实我省环保“十二五”规划的污染物排放总量控制指标，这些问题使得我省造纸企业肩上的担子很重，运行还会很艰难。根据以上形势分析，结合今年一季度我省纸业发展的特点（市场仍然疲软、生产增速减缓、产品库存增高、行业经济效益微弱等），我省造纸企业要有打持久战的心理准备，心中要十分明确，目前无论是我省纸业，还是具体企业，产能和效益均不是决定于产能多少？而是决定于市场需求、企业的营销能力和产能的竞争力，所以企业要十分重视发展质量，要稳增长重质量，不能只注意发展的数量，以量取胜的时代已经过去。

福建省纸业协会

                                                        2013年4月25日